אריאל בדרסון מסביר: איך להבין את דוח תזרים המזומנים ולפתור שאלות בלי ללכת לאיבוד

אריאל בדרסון מבית הספר לפיננסים, מלמד סטודנטים לחשבונאות וראיית חשבון איך להצליח בבחינות, איך להיזהר ממלכודות ועל מה בדיוק צריך להתמקד בכל נושא. כאן אריאל מסביר איך להבין את דוח תזרים המזומנים ואיך לפתור שאלות, בלי ללכת לאיבוד בדרך. אריאל בדרסון – קורסים לחשבונאות, כל מה שצריך לדעת. 

מהו תזרים מזומנים ולמה הדוח חשוב כדי להבין את ביצועי החברה?

דוח תזרים מזומנים מציג איך מנהלת חברה את הכסף המזומן והנזיל שלה. כסטודנטים, מדגיש אריאל בדרסון, חשוב להבין כי הנתונים בדוח כמו למשל כמה מזומן נכנס, כמה מזומן יצא, מאיפה הגיעו תזרימי המזומנים בתקופה מסוימת, אלה נתונים חשובים וצריך להבין אותם היטב כדי להצליח בבחינה וכדי להצליח גם באופן מעשי כרואי חשבון או חשבים. 

דוח רווח והפסד עם כל החשיבות המרכזית שלו, מציג ביצועים חשבונאיים אבל חסר בו מידע חשוב שנמצא בדוח התזרים. דווקא דוח התזרים שם דגש על המזומן והוא מעיד על יציבות או חוסר היציבות של חברה ואופן ניהולה. הדוח מראה האם באמת החברה יכולה לעמוד בתשלומי משכורות, לשלם לספקים, להחזיר הלוואות או שהיא מראה סימנים בעייתיים. 

אריאל בדרסון (בית הספר לפיננסים): “בדיוק בגלל החשיבות של הדוח והאופן שהוא ממחיש את ביצוע החברה השוטפים, זהו אחד הנושאים האהובים על מרצים ועל מחברי הבחינות. בקורסים אני מדגיש איך לא ליפול בשאלות על הדוח, איך להבין אותו נכון ועל מה הכי חשוב להסתכל”.

איך חברה יכולה להציג רווח ועדיין לסבול ממחסור במזומנים?

העובדה שחברה יכולה להיות רווחית אבל לסבול ממחסור במזומנים, מבלבלת לא מעט סטודנטים בתחילת התואר. זה הרבה פעמים קורה כאשר מרוב חומר, הסטודנט עשוי להרגיש שהוא “טובע” ומאבד את הידיים והרגליים. אריאל בדרסון מדגיש כי גם חברה שנראית רווחית עלולה לסבול ממחסור מזומנים שמאיים אל עיציבות. הכנסה נרשמת בספרי החברה ברגע שחייבים להכיר בה, אבל זה לא בהכרח ברגע שמקבלים תשלום במזומן. חברה שמוכרת באשראי, מגדילה מלאי ומשלמת מראש לספקים, יכולה להציג רווח יפה ובמקביל להיכנס לבור תזרימי. ברגע שסטודנט מבין את הנקודה החשובה הזאת, הדוח והחשיבות שלו פתאום מתחילים להסתדר.

מה קובע IAS 7 לגבי המבנה וההצגה של דוח תזרים המזומנים?

המהות של תקן IAS 7 היא להסדיר את האופי והמבנה של הדוח. התקן מגדיר למשל את החלוקה לפעילויות שונות, תזרים מפעילות שוטפת, תזרים מהשקעה, תזרים של מימון. התקן מגדיר דגשים לגבי שווי מזומנים, מתייחס לאופן ההצגה של ריבית, דיבידנד ומיסים. 

רוצים להצליח בבחינות? אריאל בדרסון מדגיש שבתור סטודנטים שעומדים להיבחן, לא מספיק לזכור רק את השם של התקן. חשוב להבין איך להשתמש בו נכון על נתונים. “בקורס אני מסביר בדיוק מה ההבדל בין לשנן תקן בעל פה, בלי להבין את מה שעומד מאחורי המספרים בדוח, לבין להבין באופן שיעזור לכם לפתור כל שאלה שתתקלו בה במבחן.”

איך מבדילים בין פעילות שוטפת, פעילות השקעה ופעילות מימון?

אחד הכללים שאריאל בדרסון מלמד את הסטודנטים הוא לשאול מה מקורה של התנועה: 

• פעילות שוטפת נובעת מהעסק עצמו, לקוחות, ספקים, מלאי, הוצאות תפעול. 
• פעילות השקעה נוגעת לנכסים ארוכי טווח, רכישת רכוש קבוע, מכירת רכוש, השקעות. 
• פעילות מימון נוגעת למקורות הכסף, הלוואות, הנפקות, דיבידנד. 

איך מחשבים תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בשיטה הישירה והעקיפה?

אי אפשר להבין עד הסוף דוח תזרים מזומנים בלי להתייחס לחישובים בשיטה הישירה והעקיפה. על הדגשים המתאימים מלמד אריאל בדרסון בקורסים הממוקדים שעוזרים לכל כך הרבה סטודנטים להצליח בבחינות.  

• השיטה הישירה מציגה תקבולים ותשלומים בפועל. 

• השיטה העקיפה, שהוא הנפוצה יותר, גם בבחינות, מתחילה מהרווח והסטודנט צריך לערוך את ההתאמות. 

ההמלצה של אריאל בדרסון: כמה שיותר לתרגל את השיטה העקיפה, אבל בלי לשכוח את המהות של דוח התזרים. הסטודנטים שלי לומדים איך לעשות זאת נכון, כדי לא לבזבז זמן יקר בבחינה. 

איך מכינים דוח תזרים מזומנים בעזרת המאזן ודוח רווח והפסד?

לא מעט שאלות בבחינה מבקשות מהסטודנטים להראות שהם מבינים עד הסוף איך מכינים דוח תזרים מזומנים. נותנים שני מאזנים לשתי תקופות, דוח רווח והפסד ומידע נוסף. בקורס אריאל בדרסון מראה איך לזהות את השינוי בכל סעיף ואיך להסביר אותו תזרימית. בקורסים מתרגלים שיטה מאורגנת, מסודרת, כדי לפתור כל שאלה בנושא, בצורה נוחה ויעילה. אילו התאמות ותנועות שאינן במזומן נוטות לבלבל סטודנטים?

לאורך הקורסים השונים שבנה אריאל בדרסון, הוא נתקל בנקודות רבות שנוטות לבלבל סטודנטים. פחת והפחתות, מה עושים עם הפרשי שער, מיסים נדחים, רווח או הפסד ממימוש רכוש קבוע, רכישת נכס בליסינג או בהלוואה, אפילו דברים שהמרצה באוניברסיטה מרפרף עליהם כי עבורו הם טריוויאליים, הרבה פעמים מפילים את הסטודנט בבחינה. חושבים קדימה לקראת המבחנים בפיננסית? קורס פיננסית א׳ אונליין יעשה לכם סדר. 

הטיפ של אריאל בדרסון לסטודנט שלא רוצה להתבלבל: שימו לב לתנועות שמשפיעות על הרווח או על המאזן בלי זרימת מזומן. ברגע שמזהים את הדברים הללו, השאלות הופכות להרבה יותר ברורות וקל לא ליפול למלכודות. 

למה תזרים מזומנים בדוח מאוחד מורכב יותר ואיך ניגשים אליו?

בדוח מאוחד נכנסים לתמונה למשל רכישה ומימוש של חברות מוחזקות, זכויות שאינן מקנות שליטה, דיבידנד מחברות כלולות ותנועות בין חברות שצריך לנטרל. 

• זה שלב שבו סטודנטים רבים מרגישים שהקרקע נשמטת להם מתחת לרגליים, ולכן אנו שמים על זה מיקוד בקורס. 
• בקורסים אנו שבים ומראים כיצד המתודולוגיה עובדת, גם כשעוברים לדוחות מאוחדים. 
• אנו מקפידים לתת לסטודנטים שלנו יסודות יציבים, שמוכיחים את עצמם גם בדוחות מאוחדים. 

טעויות נפוצות בפתרון שאלות בתזרים מזומנים ואיך נמנעים מהן

שלוש טעויות נפוצות: 

• סטודנטים הרבה פעמים מסווגים לא נכון תנועה בין שלוש הפעילויות
• שוכחים לנטרל רווח הון ממכירת רכוש קבוע
• מתייחסים לשינוי במאזן בלי לבדוק אם היה בו מזומן

אריאל בדרסון: בקורס אני מראה בדוגמאות מתאימות ותרגילים איפה סטודנטים נוטים לטעות, איך לזהות את המוקשים וכך להוציא את הציונים שאתם באמת רוצים. 

מתזרים בסיסי למאוחד: שיטת הלימוד והקורסים של אריאל בדרסון

מאז שהתמודדתי בעצמי עם התואר בחשבונאות ולמדתי מה עובד ומה לא, ליוויתי אין ספור  סטודנטים לחשבונאות בדרך עד להשלמת התואר. זה סיפוק עצום עבורי לשמוע מעוד סטודנט שהגיע בלי ביטחון, מסיים בהצלחה רבה את בחינות המועצה. בשיטת הלימוד שלי אני תמיד מסביר בגובה העיניים, בשפה ברורה, מסביר בכל נושא על מה להתמקד ואיך נכון לתרגל. 

בקורסים הדיגיטליים תמצאו שיעורים קצרים וממוקדים, טבלאות עבודה, תרגילים מהבחינות האחרונות ובהשראתן. כמו כן אני זמין לסטודנטים גם בוואטסאפ לכל שאלה שנתקעתם בה, כולל צילום מסך מהתרגיל ופתרונות מפורטים. הקורס נשאר זמין כך שתוכלו לחזור על נושא, לגשת למועד נוסף אם צריך ולשפר ציון בלי לחץ. תוכנית ליווי למבחני המועצה בחשבונאות בשיטה של בדרסון נוגעת בנקודות החשובות ביותר, בדרך להצלחה.